El presidente de Caja Navarra (CAN), Miguel Sanz, ha anunciado hoy en el Consejo General la apertura del proceso de reforma estatutaria de la entidad con la que se pretende despolitizar a la entidad, de la que el martes dio cuenta a la vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, en una reunión en Madrid.

Las cajas de ahorro de Segovia y Ávila firmarán en tres meses un acuerdo de integración, aunque aún no se ha definido la fórmula, “que no será una fusión pero tampoco una simple colaboración”, ha dicho hoy el presidente de la entidad segoviana Atilano Soto.

Ambas entidades han sufrido recientemente la caída de su rating de riesgos por parte de Moody´s.

Esta operación se asemaja más a una aproximación que intente alejar a la entidad resultante de la fusión Caja Duero y Caja España, dado sobre todo a las dificultades de los diferentes partidos políticos de repartirse los puestos de poder en las nuevas entidades que resulten de estas uniones

Se trata de la primera emisión en moneda extranjera efectuada en dos tramos mediante bonos con aval del Estado español, y denominada en yenes.

Es la primera emisión efectuada en divisas distintas del euro, admitida a negociación en el mercado español de renta fija. El primer tramo tiene un volumen de 35.400 millones de yenes y un tipo de interés fijo, del 1,223%. El tipo de interés del segundo tramo es flotante, JPY Libor a tres meses más 62 puntos básicos, y el volumen es de 36.500 millones de yenes.

Ambas tienen un rating de AAA, por parte de Fitch y Moody´s, y AA+, por Standard & Poor´s, la misma nota que la asignada al Reino de España, ya que se trata de una emisión que cuenta con el aval del Estado.

El Banco Popular colocó durante una sola tarde cédulas hipotecarias a cinco años por importe de 1.250 millones de euros, según informó la entidad financiera, que indicó que la operación se completó en dos horas.

El objetivo inicial del banco que preside Ángel Ron era colocar 1.000 millones de euros, y la demanda fue cercana a 1.600 millones de euros. La emisión ha obtenido la calificación crediticia de triple A por las agencias de rating S&P, Fitch y Moody’s. El precio de la emisión es de midswap, el índice de referencia de este tipo de emisiones, más 135 puntos básicos.

Banesto y el Ministerio de Industria trabajarán codo a codo para facilitar que la financiación llegue a las empresas que más la necesitan. Ese es el principal objetivo del acuerdo de colaboración que firmaron hace un par de días la presidente de la entidad, Ana Patricia Botín, y el titular de Industria, Turismo y Comercio, Miguel Sebastián.

El banco abrirá una nueva línea de financiación para pequeñas y medianas empresas por valor de 800 millones de euros ampliables hasta 1.100 millones. Para Sebastián, “este es el tipo de iniciativas que una
entidad financiera debe tener con la sociedad”.

El banco que preside Ana Patricia Botín se ha comprometido a que “todo este dinero de financiación llegue de verdad a las empresas.

La colaboración entre la entidad financiera y el Ministerio de Industria facilitará la difusión,dinamización y ejecución de las nuevas líneas de crédito, graciasa la red comercial de la entidad financiera compuesta por más de 2.000 puntos de venta y 4.800 gestores. Banesto será quien asuma el riesgo en la concesión de los préstamos.

Brotes verdes

La presidente de Banesto reconoció que, como el Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero también ve ‘brotes verdes’, es decir, síntomas de recuperación en la economía española, a raíz de los “datos muy positivos” macroeconómicos que se han conocido en los últimos días, como el ligero recorte del número de desempleados o el repunte de la confianza de los consumidores.

Opinión

Me surgen dos dudas:

-Lo de los brotes verdes debe de ser que se los rearten entre la “beautifull people” y se los fuman entre ellos, porque a los de la calle no le llegan nada de la percepción de los dichosos brotes verdes.

-Lo de la nueva línea de crédito. No dudo de que sea así, pero me gustaría ver la letra pequeña tanto a nivel de riesgos como de precios de esta entidad y de su campaña de captación de pymes. Cuidado no tenga que avalar hasta “el perro” para dar operaciones justísimas en importe y a precios que rocen la usura.

Ya conocemos a esta entidad y a la propietaria (Santander) de otras camapañas similares anteriores anunciadas a bombo y platillo.

Consejo: mirar siempre la letra pequeña.

Caixanova ofrece recomprar la primera emisión de obligaciones especiales subordinadas de la entidad por un importe máximo de 97 millones de euros, según informó ayer la caja de ahorros a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Asimismo, Caixanova anunció que con anterioridad al lanzamiento de esta oferta a los titulares de dicha emisión, ha recomprado bonos por un importe nominal total de 102,55 millones de euros.

La oferta cuenta con la corresponduiente autorización del Banco de España, un permiso para el que Caixanova asumió el compromiso de realizar una emisión de participaciones preferentes por un importe de 130 millones de euros.

En cumplimiento de ese compromiso, Caixanova registró en la CNMV el pasado 15 de mayo una nota sobre dicha emisión de preferentes, que se encuentra actualmente en periodo de suscripción.

En cuanto a la oferta de recompra de bonos, el precio ofrecido por Caixanova asciende al 55% del valor nominal de cada bono, 27.500 euros más los intereses devengados hasta el día antes de la liquidación.

Montes de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera, con la denominación comercial de Unicaja.

Se puede decir que es de las cajas de ahorros española que mejores cifras presenta.

Fitch Calificación: A+ para la deuda emitida a largo plazo, F1 para el corto plazo y B como calificación individual.
Moody’s Calificación: Aa3 para largo plazo, P-1 para el corto y B- de calificación individual.

Para muestra de su funcionamiento, según los datos de JP Morgan, era la segunda entidad de españa a finales del 2008 en el ratio Core Tier 1, con una cifra rondando el 10,20% (cuando el mínimo exigido es un 4%), solamente superada por las 3 cajas vascas ( BBK, Kutxa y Vital) y Cajastur.

ENTIDAD FINANCIERA DIC ’07 DIC ’08 % CRECIM. DIC ’08 MAR ’09 % CRECIM.
0,62% 2,18% 252% 2,18% 2,8% 28,44%

Recientemente ha emitido 1.000 millones de deuda con aval del Estado y la liquidez generada la ha utilizado para acudir a la ampliación de capital de Iberdrola.

Al inicio de la crisis financiera, era la cuarta entidad en liquidez.

Acabo el año 5ª en solvencia (Core Tier 1) y 2ª en liquidez y 9º en morosidad (dentro de las cajas de ahorros).

La evolución de la morosidad entre 2007 y 2008 es fruto del reventón de la burbuja inmobiliaria. Donde la subida fue brutal como en el resto de entidades. Aún así se quedo en una de las más bajas en el sector financiero. También le ha subido en el primer trimestre del año 2009 pero su cifra de cierre de trimestre pero teniendo en cuenta que la media de las cajas es de 4,13%.

La tasa de cobertura de la morosidad es del 151%, una de las más altas del sistema financiero.

Quisieron este año que absorviese a la CCM antes de intervenirla el Banco de España, pero quisieron qe se la entregasen sin agujero financiero y no fue el caso. Luego estuvo (y aun esta) en la quiniela para absorver a Cajasur y aun la cosa está por terminar de negociar.

El futuro de esta entidad pasa a mi modo de ver por fusionarse o ser cabeza de fusion de las cajas andaluzs y mas cuando Griñán (presidente de la Junta de Andalucía) quiere vetar las fusiones de cajas interregionales.

Opinión:

-Se trata de una entidad que se puede decir que está bastante bien dentro del paquete de las cajas de ahorros.

-En su conjunto, morosidad, solvencia (Core Tier 1) y liquidez la sitúan como una de las mejores cajas de ahorros.

-Para crecer debe de tragar con el negocio de otras cajas andaluzas por lo que arece, con lo que , salvo que estas vengan limpias por medio del FROB o la entidad que surja va a empeorar lo ratios y cifras que ahora posee. Sacrificará el tamaño (crecer) por empeorar sus ratios.

Consideramos que es una entidad hasta la fecha muy segura para sus clientes a la espera de acontecimientos venideros de futuras fusiones.

Unicaja ha realizado con éxito la colocación de una emisión de bonos con aval del Tesoro por un total de 1.000 millones de euros. En menos de una hora, esta entidad logró colocar la deuda y tener una demanda de 4,5 veces el importe emitido (demanda efectiva superior a los 4.500 millones de euros).

Los recursos capatados le ha permitido acudir a la ampliación de capital de Iberdrola.

Las entidades financieras con más participación en Iberdrola (7% y 6% respectivamente) BBK y Bancaja, no acudieron a la ampliación. Tampoco acudió a la ampliación ACS, el primer accionista, con el 12,6% antes de la ampliación, entre participaciones directas y derivados financieros. ACS se queda tras la ampliación con un 11,99%.

Por su reducida morosidad y sólida solvencia, Unicaja es en estos momentos una de las cajas mejor posicionadas dentro de la delicada situación que vive el sector financiero en España.

La crisis financiera y económica continúa pasando factura al grupo holandés ING, a pesar de la inyección de capital público por 10.000 millones de euros recibida en octubre de 2008. El grupo financiero ha decidido dejar de operar en 10 de los 48 países en los que actualmente está presentes durante los próximos tres o cinco años.
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