¿Qué son y en qué consisten los famosos test de estrés de la banca?

Y es que es un tema que se ha puesto de moda y que a tenor de lo que pasará este mes se va a poner más si cabe.

Los test de estrés (o como también se les llama, las pruebas de estrés) no son otra cosa que someter a tensión al sector bancario para ver si tiene recursos suficientes para afrontar pérdidas en un escenario problemático.

Se observa cómo varía esa potencial pérdida ante cambios en variables como pueden ser la tasa de crecimiento del PIB, la tasa de paro, la evolución del precio de la vivienda, el valor real de las garantías aportadas, el valor de mercado de los activos bancarios, etc.

Con lo cual, por mucho que se hable de los famosos test de estrés bancarios, para que fueran del todo fiables será necesario acertar a la hora de seleccionar la variables empleadas en el estudio así como los escenarios posibles de las perspectivas o previsiones futuras.

Caso de la banca española

A nadie se le escapa los dos problemas fundamentales que poseen las entidades en este país para determinar los escenarios macroeconómicos manejados para los próximos años:

1º Como determinar la tasa de paro real.

2º La corrección de valor que deben de realizar los activos bancarios y sus garantías para adecuarlos en la mayor medida posible a su verdadero valor de mercado.

Aquí nos encontramos con los embargos (pufos) de inmuebles que se han tenido que meter en los balances las entidades financieras en los últimos tiempos para hacer frente a la morosidad, así como de las garantías que respaldan los créditos concedidos.

Sobretasación: esa es la palabra escogida que define la situación de la banca española.

Todas las entidades admiten poseer una cartera inmobiliaria curiosa, pero ¿saben realmente cuanto vale esa cartera en valor real? Dependiendo de eses valor, las necesidades de capital para hacer frente a las pérdidas futuras varía de forma sustancial.

En los últimos cuatro meses, se han realizado 6 informes en que se da una cifra sobre esta valoración y ninguno se parece a ninguno de los otros.

¿De qué vale mentir en los datos de valoración y por lo tanto falsear los escenarios si a fin de cuentas es hacerse trampas al solitario?

Lo mismo ocurre con la cifra de paro, ¿para qué maquillarla con la no inclusión de los parados que están haciendo cursillos de formación?

Sencillamente se manejan escenarios con estos datos que quedan lejos de la realizada y por lo tanto, nos darán sorpresas en cuanto a que muy buenos resultados en los tets de estrés estén completamente desvirtuados.

Por ejemplo: en junio el centro de estudios del BBVA ha dicho  que serían necesarios unos 50.000 millones de euros para incrementar los recursos propios que garantizasen la solvencia del sector bancario español, cifra muy superior a los 12.000 millones de euros de los procesos de integración hasta ahora aprobados por el FROB (sin CCM).

Bruselas ha dicho que en julio publicará los resultados

Preguntas:

-¿Sólo de los grandes bancos o de todas las entidades?

-Los datos se podrán saber entidad a entidad.

-¿Qué variables se incluyen en el cálculo de los escenarios y si estos son los mismos para todos los países?

De qué vale filtrar que el Santander y el BBVA son los primeros en los test de estrés, si no se indican los criterios empleados para los posibles escenarios y si son los mimso que se han empleado para calcular los diferentes escenarios de las demás entidades?

Frases aparecidas en el Cinco Días como: La publicación de los test de estrés permite respirar a la banca española. En Yahoo Noticias (Reuters): Zapatero, convencido de que los tests bancarios despejarán dudas. O La Razón: Santander y BBVA los bancos más solventes de la Unión Europea.,…..

No se pueden decir que sean mentira, pero en absoluto son válidos si no nos indican como se han hecho y la comparación con como se han hecho las de las demás entidades.

¡¡Lo siento!! Una verdad a medias no deja de ser una mentira.