Caixabank va a seguir la estela de BBVA, Santander y Sabadell. La entidad presidida por Isidro Fainé anunciará en los próximos días el rescate de las participaciones preferentes que emitió en mayo de 2009 por 2.000 millones de euros. Estos títulos, que fueron colocados entre clientes de banca privada, cotizan hoy con una pérdida del 37% sobre el valor de …

Nosotros ya avisamos ayer, y el Banco de España hoy, ¿por qué no nos contrata a nosotros el Banco de España?

Cuidado con los clientes mayores de estas entidades porque se las van a querer colocar como sea!!!!

La CNMV aprobó ayer el folleto de la emisión de participaciones preferentes de Banca Cívica, las primeras adaptadas a las nuevas normas de Basilea III. Pero ha incluido una dura advertencia en la que alerta de que estos títulos pueden suspender el pago de intereses a discreción de la entidad y de la escasa liquidez que tendrán.

Si, y vendrá con que la demanda cuadruplica a la oferta, que se la quitan de las manos,…, o sea que una joya, por eso tiene que lanzar preferentes, claro instrumento para timar al viejete del plazo fijo. Lo siento, pero Banca Cívica como está ahora huele a muerto. Y desde que entró Cajsol, mucho más.

El grupo de cajas de Banca Cívica ha lanzado una emisión de participaciones preferentes por entre 175 y 200 millones de euros y con “remuneración discrecional” en cuanto al pago de intereses.

¡¡No iban a salir de su bolsillo los prejubilados, que va!! Se los van a querer endosar al ciudadano vía FROB.

La de pinchos que se van a tomar con ese dinero cuando se lo mande el FROB, ni el ‘Gordo de navidad’.

La primera asamblea general de Novacaixagalicia ha dado su autorización para que el consejo de administración emita 1.162 millones de euros en participaciones preferentes que serán suscritos antes del 31 de diciembre por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Esta cantidad es la inyección de ayudas públicas acordada en el proceso de fusión de Caixa Galicia y Caixanova, para permitirles aumentar sus recursos propios durante su unión.

BBK, que se adjudicó CajaSur en subasta, asumirá “por estrictas razones de política comercial” y “pese a no existir obligación jurídica alguna”, el pago de la remuneración de las participaciones preferentes de la caja cordobesa que vencen mañana, según anunció a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La caja que preside Mario Fernández precisa que el pago se producirá en el plazo máximo a los diez días siguientes a la fecha de formalización de la operación de cesión, aunque estimó que dicha formalización no se producirá hasta enero de 2011.

CajaSur protagonizó el primer impago en la historia del cupón de unas participaciones preferentes del sector financiero. Fue a finales de julio, un mes después de ser intervenida por el Banco de España tras frustrarse su unión con Unicaja.

De nuevo, según confirmaron fuentes financieras, los inversores de estos títulos perpetuos no recibirán la remuneración a finales de este mes –el cupón es trimestral–. Pero este calvario que están viviendo los clientes finalizará pronto. “Cuando termine el proceso de integración con BBK, en el cuarto trimestre, se retomará el pago”, añaden. Esta previsto, de hecho, que la semana que viene ambas entidades manden un hecho relevante a la CNMV para aclarar este asunto.

La caja no pagará el dividendo de sus participaciones preferentes el próximo miércoles por no contar con suficiente beneficio distribuible, por lo que CajaSur se convierte en la primera entidad financiera española en protagonizar un impago de títulos perpetuos de una emisión que colocó a clientes particulares el 15 de diciembre de 2000.

Ya os avisamos, que mucho cuidadín con las participaciones preferentes, esto acaba de empezar.

Según comunicó la caja andaluza a la CNMV, la entidad está en proceso de reestructuración con sustitución temporal de los administradores, cuenta en la actualidad con el apoyo de fondos públicos del Frob, y no tuvo beneficio distribuible en el ejercicio 2009 -registró unas pérdidas de 596,2 millones-.

La banca calcula sus costes. Los primeros, los financieros, los que inciden directamente en el margen de intereses. En el último año y según datos del Banco de España, los gastos financieros del sector se han situado, de media, en 16.400 millones de euros al trimestre.

De éstos, unos 13.200 millones son intereses que la banca paga por los depósitos de sus clientes. El resto, el coste de remunerar las emisiones de deuda e instrumentos híbridos que ayudan a obtener liquidez y mejorar la solvencia.

En este capítulo, el de las emisiones, las participaciones preferentes, los bonos convertibles y la deuda subordinada han adquirido un creciente protagonismo en el último año. La retribución que el sector abona por estos títulos ronda los 1.000 millones de euros al trimestre, es decir, unos 4.000 millones al año. Esta cifra representa el 20%del beneficio obtenido por bancos y cajas en 2009 (19.500 millones de euros). También supera, por ejemplo, la capitalización bursátil de Bankinter, con un valor de mercado de unos 3.000 millones.

Ni con Rato, jejeje!!!

La agencia de calificación Fitch Ratings ha rebajado la calificación de las participaciones preferentes de Caja Madrid a ‘BBB+’, como consecuencia del nuevo método de calificación de instrumentos híbridos a nivel global, informó hoy la entidad.

La firma considera que la calidad de estos valores es aceptable y que tienen una cierta sensibilidad en el largo plazo a entornos adversos.

Tras este cambio metodológico se han rebajado las calificaciones de 588 valores híbridos en un nivel y en dos niveles las de cuatro valores híbridos. Caja Murcia también anunció el pasado viernes la modificación de su calificación en preferentes, que pasó a ‘BBB+’, desde ‘A-’.

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Fitch ha rebajado la calificación crediticia de CajaMurcia Preferentes hasta ‘BBB+’, desde ‘A-’, y ha confirmado las calificaciones de Caja de Ahorros de Murcia, que se situaban en ‘F1′ a corto plazo y en ‘A+’ a largo plazo, con perspectiva estable, según informó hoy la entidad.

Tras la rebaja, CajaMurcia Preferentes ha pasado de tener una calidad buena y con una moderada sensibilidad en el largo plazo a un entorno adverso, a tener una calidad aceptable y una cierta sensibilidad.

Los ‘ratings’ reflejan la “fuerte” franquicia que la caja tiene en Murcia, la generación constante de ingresos, su expansión controlada y su adecuado gestión del capital. Asimismo, la agencia valoró de manera positiva su caída en la exposición al sector inmobiliario y de construcción, aunque, a su juicio, continúa siendo elevado.

No obstante, Fitch considera que la entidad continuará enfrentándose a retos durante al año por una mayor exigencia y presión en el sector sobre la calidad de los activos, la recesión económica y el colpaso del mercado de la vivienda en España. En caso de que la caja no logre afrontar estos retos, la agencia podría revisar a la baja su ‘rating’ a largo plazo.

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La lluvia de preferentes refuerza la solvencia de la banca española.

La banca ha empezado a destinar menos beneficios al dividendo para mejorar su capital básico, porque las emisiones de preferentes y deuda no son suficiententes para robustecerlo.

El avalancha de emisiones de participaciones preferentes que los bancos y las cajas españolas lanzaron al mercado en la primera mitad del año ha conseguido el objetivo de reforzar el capital.

Las preferentes son emisiones perpetuas, aunque existe la posibilidad de amortizarlas anticipadamente, y se consideran capital de primera categoría: computan en el Core Tier 1 (capital y reservas más preferentes sobre activos ponderados por riesgos).
Los principales bancos y cajas, que en su mayoría han recurrido a este instrumento en la primera mitad del año, mejoraron su Core Tier 1 un promedio de 50 puntos básicos en este periodo (ver ilustración), mientras que el aumento promedio del core capital (el de mejor categoría que sólo está compuesto por capital puro y reservas y es conocido como capital básico) fue de nueve puntos básicos.